Inflação e rendimento real: seu dinheiro compra mais?

Um saldo pode crescer e ainda comprar menos. Para avaliar poder de compra, compare o rendimento líquido com a inflação do mesmo período. Essa comparação é especialmente importante para metas de vários anos.

Separe três números

O rendimento nominal é a variação em dinheiro. O líquido desconta os custos e impostos considerados. O real ajusta esse rendimento pela inflação. Cada um responde a uma pergunta diferente; informe sempre qual está usando.

O IPCA mede a evolução de uma cesta de consumo. A inflação que sua família sente pode ser diferente, porque os pesos de aluguel, alimentação, transporte e outros gastos variam entre famílias. Para uma meta específica, acompanhe também o preço do bem desejado.

Use a fórmula composta

Rendimento real = (1 + rendimento nominal líquido) ÷ (1 + inflação) − 1. As taxas entram em forma decimal e devem cobrir o mesmo intervalo.

Exemplo hipotético: um investimento rende 10% líquidos em um ano e a inflação é 5%. A conta é 1,10 ÷ 1,05 − 1 = 0,047619, ou aproximadamente 4,76% reais. Subtrair 10% − 5% dá uma aproximação de 5%, não o resultado exato.

Com R$ 10.000 iniciais, o saldo nominal seria R$ 11.000. Dividido por 1,05, representa cerca de R$ 10.476,19 em poder de compra do início do período.

Atualize também sua meta

Se um objetivo custa hoje R$ 20.000 e, por hipótese, seu preço subir 5% em um ano, serão necessários R$ 21.000 para a mesma compra. Os 5% são apenas um cenário; não uma previsão de inflação ou do preço daquele item.

Uma meta nominal fixa pode ficar insuficiente. Reavalie o valor necessário durante o caminho e observe se o aporte precisa mudar. Não tente compensar automaticamente essa diferença assumindo mais risco.

Histórico não é previsão

A calculadora de correção aplica dados de um índice a um intervalo passado. Se um mês ainda não tiver sido divulgado, o resultado pode não cobrir o período pretendido; leia o aviso. Uma estimativa para o futuro exige hipóteses de inflação e rendimento, disponíveis na calculadora de juros.

Não misture rendimento acumulado em 12 meses com inflação mensal, nem taxa bruta com retorno líquido. Guarde período, índice, taxas e custos usados para que outra pessoa possa refazer a comparação.